专访富力集团创投公司副总裁张谷铭：希望淄博能成为一片创投的乐土

5月28日，2021中国金融与产业发展（淄博）峰会进行至第二天，当天，在齐盛宾馆同时开启了两场分论坛与“四强”路演专场。

在以“树牢金融平台思维，构筑产业高地”为主题的分论坛上，嘉宾张谷铭发表了主题演讲：“从投资视角看未来产业机会”。

张谷铭现任富力集团创投公司副总裁兼董事长助理、富力产业研究院投资中心主任。在此之前，他曾在纽约从事商业分析及量化交易策略，也曾任职碧桂园集团投资总经理、战略管理专家、海外产业项目投资负责人。张谷铭曾被评为广东省优粤人才、广东省佛山市顺德区高层次人才。

上午十点，刚刚结束演讲的张谷铭，在媒体工作间接受了新浪山东的专访。

作为有着丰富海外经验的投资人，张谷铭提到，虽然当下全球贸易保护主义重新抬头，但中国也在不断寻找突破的机会，企业想要“走出去”，东南亚是一个比较理想的区域。

张谷铭同时指出，百亿规模的母基金和S基金的成立，对整个淄博的产业导入和未来的发展，有相当大的助益。他也表达了自己对淄博未来的期待：“希望淄博能成为一片创投的乐土，吸引更多创投机构来此投资，吸引更多优质企业来此落地。”

以下为此次专访的实录：

新浪山东：作为在投资分析、资本运作、战略关系方面的专家，能否请您简单介绍一下您的投资理念？

张谷铭：首先对整个局势要做很深刻的探讨和分析，方向对了我们才能走到目的地，所以第一个是研究型驱动。

第二个是要看宏观方向，做趋势型投资。趋势是目前大的一个方向，了解趋势，才能走到正确的领域和赛道上，才会有好的资本回报率。

围绕着研究型投资和趋势型投资，还有一个战略型投资，即着眼于长期价值的投资，跟产业板块能够有一些协同作用，能够协助被投企业做大市场规模。

新浪山东：本次峰会的东道主—淄博与资本市场渊源颇深，首只在国内证券交易所上市的投资基金，诞生在淄博；淄博上市公司的数量也一度占据山东省半壁江山。您认为眼下，淄博在资本市场能有何作为？淄博的机遇和挑战在哪里？

张谷铭：这是一个很好的问题，看一个城市的发展，首先要先了解它过往的历史。

淄博过往有这么好的基础，只是可能在（某些）发展阶段，在局势上或趋势上有了一些偏差。但是现在淄博大力推动创投方面业务的发展，组建了这么高规模的基金，我觉得淄博以金融、以创投为切入点，走在产业发展的路上，是非常好的战略选择。

我前一阵子看到淄博在全国的排名大概是50名左右，有很多企业选择到淄博来发展。即使透过投资的力量来讲，有时候，也要加上其他的板块来赋能。因为对被投企业来说，想要在一个城市落地发展，除了当地有很好的政策之外，城市所能提供的市场环境、生活环境，对企业来说也是很重要的。

我认为不能只是单一的从资本的角度来做切入，要综合考量，陪伴企业的成长。

新浪山东：您认为让社会资本与优质企业无缝对接的关键是什么？对推动资本市场“淄博板块”的发展壮大，您有什么建议？

张谷铭：从渠道来说，我们找优质企业项目大致有以下三方面。

第一个是FA（Financial Advisor，融资顾问/财务顾问），他们会推荐一些好的优质项目；第二个是同行之间的推荐；第三个是我们自主开拓的渠道，去挖掘优质项目。

但是在我看来，这些效率都不太高，而且会造成一定的成本，所以淄博市可以做一个优质企业的公布平台。目前据我所知，国内还没有哪一个城市把优质企业或创新型企业、初创企业公布在网络上。如果有这种公开资料，对我们投资人来说，就可以很快找到我们想投方向的优质企业，帮助它们成长。

当然，这需要当地政府花费比较多的精力和资源，但它有利于帮当地企业提高“能见度”。我们希望能看到淄博市的优质企业，能了解淄博市在产业发展、产业布局上的方向，同时也希望把一些有落地淄博需求的被投企业，引到淄博来。通过这种方式，使资本和优质企业的对接，从渠道上提高效率。如果能做到这一点，将领先国内其他城市。

新浪山东：您在演讲中提到，目前全球贸易中“贸易保护主义重新抬头”，也有专家指出“逆全球化”和“去中国化”趋势的存在，在这种时代背景之下，淄博的企业应该如何更好的“走出去”？本地政府在其中又该发挥怎样的作用？

张谷铭：应该内外联动。一个企业要发展，除了在本地的成长之外，也需要我们协助去做规模的扩张。往海外走也是国家的战略之一，虽然现在单边主义和贸易保护主义兴起，但中国还是在不断寻找突破的机会。机会在哪里呢？我觉得是在东南亚。

欧美国家对我们的限制比较多，但是（东南亚）有些国家对我们是比较友好的，我们的产品和服务对他们有相对的竞争力，交通上也比较便利。所以以投资“走出去”的区域来讲，我首先建议东南亚，东盟国家。毕竟在“卡脖子”清单上的一些企业和科创产业，走向欧美国家可能会受限。

第二点，往海外走的企业不要一开始就想着“做大做强”，而是要走得稳。想要在海外走得稳，一开始要对接一些海外机构，比如中国驻当地的大使馆，都很愿意给本国企业提供协助。其次是当地的华人商协会，比如在海外做得很久的华为，在全球都有布局，可以找它们了解当地的营商环境、政治风险、财务情况等。

第三点，有一些全球性的咨询机构（比如四大中的德勤）也很愿意给企业提供在当地的支持。总之，先了解当地的环境，再判断是不是进行海外投资。

此外，我们做投资也会收并购海外的企业，这些被投企业有很强烈的想在中国做生意的需求。他们看好中国，却不知道怎么进入中国，我们通过投资的方式与他们互动、绑定，他们要到国内来的时候，我们就可以引荐他们到如淄博市来落地，给他们提供相应的政策咨询、对接渠道，达到让企业没有负担、“拎包入住”的效果。透过资本的力量，让它们落地在国内市场；通过资本的渠道，做招商引资的工作。

新浪山东：本次峰会，成立了百亿规模的母基金——淄博龙门新兴产业发展母基金和一支S基金，您认为两支基金将如何影响淄博的创投环境？

张谷铭：两只基金的成立是非常好的事，一方面这么大规模的基金可以协助更多企业的成长，也可以协助创投机构寻找更多优质企业，落户淄博。S基金也是目前很火热的退出渠道。

这也显示出了淄博市政府的高瞻远瞩，一方面有投资打通的渠道，另一方面也打通了被投企业的退出渠道。两支基金的成立对整个淄博的产业导入和未来的发展，有相当大的助益。

新浪山东：您对淄博未来的金融环境有什么样的期待？

张谷铭：作为投资人，我们希望能有更合理的、开放式的环境。希望我们的投资环境、融资环境、退出渠道等，能够更有活力、更有创新。

我觉得，淄博市政府既然要打造金融高地，用创投的思维来推动产业升级和发展，就要从营造良好的市场环境、政策环境、退出渠道等方面做全盘考量，做好相应的配套措施，把淄博打造成一片创投的乐土。届时，相信很多创投机构就会优先考虑到淄博进行基本投资，也愿意把优质企业引入淄博。

来源：新浪山东

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